7月的楼市数据陆续出来了。克而瑞和普睿数智今天各发了一份报告，分别从销售和拿地两个维度，给前7个月的房企做了一次体检。

先看销售。

7月，典型房企单月权益销售额为1376.4亿元，1-7月累计12332.2亿元。看似一个平淡的总盘，拆开以后的结构性分化才是重点。

规模超100亿元的企业有25家，50-100亿的24家，30-50亿的34家，10-30亿的17家。龙头房企的基本盘稳住了，但内部正在拉开差距。

央企阵营表现强劲。5家央企，3家实现同比增长。中海地产、华润置地增幅领先，中国金茂也实现正增长，这三家构成了增长核心。整体来看，央企阵营实力进一步提升，其他性质房企的份额持续被挤压。

这不是简单的“央企强、民企弱”，而是一个更深层的信号。当行业走到存量时代，能拿到好地、能做好产品、能稳住现金流的企业，正在吃掉同行的份额。央企赢的不是体制红利，而是在周期下行的生存能力。

再看拿地。

这份数据更能说明问题。1-7月，100家典型样本企业拿地总量全面收缩。新增货值9107亿元、拿地金额4641亿元、新增建面4348万平方米，同比分别下降32%、32%和25%，三项指标全部创下2022年以来同期新低。

说白了，房企在用脚投票。从样本数据来看，今年前七个月，企业拿地的意愿和能力都在降。但降幅较1-6月有所收窄，说明下半年开局没有更糟。

拿地金额维度，保利发展、华润置地均超过500亿元，保持大幅领先。越秀地产、绿城中国、建发房产、招商蛇口紧随其后，拿地金额均突破200亿元。

货值维度，保利发展拿地货值达到1250亿元，大幅领先其他企业。这与其聚焦一二线城市的投资策略直接相关。

拿地企业的结构更能看出格局。央企与地方国企拿地金额分别为2239亿和928亿元，合计占比68%，比上半年还高了4个百分点。城投及平台公司拿地金额931亿元，占比20%。

民营企业的投资复苏仍较乏力，拿地金额同比降幅达52%。仅滨江集团、龙湖集团、大华集团、伟星房产等少数企业在前七个月有土储备货入账。一句话，民企几乎停手了。

单看7月，排名前100的企业中仅有三成完成了土地购置，投资活动主要集中于头部企业。

政策面的信号也值得关注。7月中央层面密集释放房地产政策积极信号。国务院批复《扩大消费“十五五”规划》首次将住房纳入大宗耐用商品消费体系，住建部显示上半年二手房交易占比突破50%，中央政治局会议明确稳定房地产市场并将房地产纳入切实筑牢安全屏障框架。

展望后续土地市场，业内认为，房企整体拿地仍将维持谨慎基调，结构性回暖信号正逐步显现。在销售未实现全面企稳、资金端仍存在约束的背景下，多数企业“以销定投、量入为出”的投资逻辑短期内难以扭转。

在存量时代与“好房子”建设双重导向下，克而瑞预计，后续核心城市将持续聚焦低密、高品质住宅用地供应，城市更新及存量用地盘活将成为土地供应的重要补充。三季度土地市场预计将延续总量低位运行、核心城市点状高热的分化格局。

以上。